Für Unternehmen ist eine realistische und genaue Planung des Liquiditätsbedarfs und -angebots essenziell für ein gesundes und langfristiges Fortbestehen. Die direkten Konsequenzen aus einem Liquiditätsengpass können für Grossunternehmen, wie es die Swissair erlebte, aber auch für KMUs, existenzgefährdend sein. Eine kontinuierliche Betrachtung der Zahlungsfähigkeit und Führung eines Liquiditätsplanes schützen Unternehmen vor bösen Überraschungen und senken gleichzeitig die Kosten.
Jedes Unternehmen weist im Geschäftsgang Geldausgänge für bezogene Leistungen / Produkte und Geldeingänge für getätigte Leistungen bzw. verkaufte Produkte auf. Zusätzlich kommen laufend weitere Geldflüsse wie Mietzinszahlungen, Steuern, Löhne etc. im Geschäftsalltag vor. Einige davon sind planbar, andere entstehen durch spontane Geschäftsfälle. Während die erwarteten Aufwände und Erträge bereits im Budget ersichtlich sind, gilt es zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit die zeitliche Komponente der ein- und ausgehenden Transaktionen zu berücksichtigen. Eine solche Betrachtung findet in der Liquiditätsplanung statt.
Der Liquiditätsplan betrachtet die erwarteten Einnahmen und Ausgaben für eine zwischen einem Tag und 12 Monaten liegenden Zeitperiode. Alle nicht liquiditätswirksamen Geschäftsfälle, wie Abschreibungen oder Rückstellungen, werden nicht berücksichtigt. Nicht zu vergessen sind die Nettoposten, welche unter anderem folgende Geschäftsfälle beinhalten:
Die Summe aller Nettogeldflüsse werden den Beständen der Kasse, Post und Bank sowie bestehenden ungebrauchten Kreditlimiten gegenübergestellt. Übersteigen die Nettogeldabflüsse die liquiden Bestände liegt ein Liquiditätsdefizit vor, in einem solchen Fall sind sofort Schritte zur Liquiditätsbeschaffung / -verbesserung einzuleiten. Können die liquiden Bestände die Nettogeldabflüsse decken, spricht man hingegen von einem Kapitalüberschuss.
Mit Hilfe von Kennzahlen kann die aktuelle Situation der Liquidität eines Unternehmens anhand der Zahlen aus der Bilanz grob eingeschätzt werden. Sie sind also eine gute Ergänzung zur Liquiditätsplanung. Die Liquiditätsgrade 1, 2 und 3 zeigen zu welchem Teil ein Unternehmen das kurzfristige Fremdkapital (Fälligkeit < 1 Jahr) mit liquiden Vermögenswerten begleichen kann.
Der Liquiditätsgrad 1 zeigt wie viel des kurzfristigen Fremdkapitals mit den vorhandenen Vermögenswerten, bei welchen eine sofortige Umwandlung in Cash möglich ist, bezahlt werden kann. Hier gilt es einen Wert von 10% – 20% zu erreichen, je nach Geschäftsmodell können auch höhere Werte angestrebt werden.
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Versuchen Sie die Warenbestände des KMUs möglichst tief zu halten, dadurch wird weniger Kapital in illiquide Vermögenswerte gebunden, wodurch Ihre Liquidität verbessert wird. Ein kürzerer Produktionsprozess kann den Bedarf an Vorräten und Kapital vermindern.
Einerseits führt eine konstante Rechnungsstellung zu laufenden Einkünften, anderseits können Unternehmen mit einer fehlerfreien Rechnungsschreibung und einem speditiven Mahnwesen die Dauer bis zum Zahlungseingang verkürzen. Zahlen die Kunden Ihre Rechnungen früher, werden die Debitoren schneller in liquides Kapital gewandelt und Ihre Zahlungsfähigkeit verbessert sich. Zum gleichen Resultat führen An- und Akontozahlungen sowie Skonto, die den Kunden beim schnellen begleichen der Rechnung gewährt werden.
Sprechen Sie mit den Lieferanten über längere Zahlungsfristen, für grössere Investitionen sind Ratenzahlungen eine Option. Ebenfalls können Büroräumlichkeiten und Anlagevermögen gemietet werden, wodurch sich die Geldausgänge über einen längeren Zeitpunkt verteilen und sich so Ihre aktuelle Liquiditätssituation verbessert.
Besitzen Sie Anlagevermögen, welches für die operationelle Tätigkeit der Unternehmung nicht mehr gebraucht werden, kann ein Verkauf für zusätzliche Liquidität sorgen. Vor allem bei einem mehrjährigen Kapitalbedarf sind externe Finanzierungsarten, wie eine Kapitalerhöhung oder die Aufnahme von langfristigem Fremdkapital, effektive Mittel den Liquiditätsbedarf der Unternehmung zu stillen.
In unserem nächsten Blog werden wir uns den verschiedenen Finanzierungsarten widmen und aufzeigen, welche für ein KMU die Richtige ist. Abonnieren Sie unseren Blog um über weitere spannende Artikel informiert zu werden und aus erster Hand von Geschehnisse / News bei creditworld zu erfahren.
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