Stabile Renditen mit lokalem Impact:
Warum Schweizer KMU-Direktfinanzierungen für institutionelle Anleger an Attraktivität gewinnen
In einer Zeit geopolitischer Unsicherheiten, volatiler Märkte und wachsender regulatorischer Anforderungen, rückt für institutionelle Investoren eine Anlageform zunehmend in den Fokus: Direct Lending an kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) in der Schweiz. Diese Form der privaten Fremdfinanzierung bietet nicht nur stabile Renditemöglichkeiten, sondern auch eine direkte gesellschaftliche Wirkung – folglich eine erstrebenswerte Kombination von wirtschaftlichem Nutzen und Impact-Investment.
Direkt statt global
Kapital dort einsetzen, wo es Wirkung zeigt
Während globale Debt Funds, zum Teil über teure Fund of Funds Strukturen und nötiger Währungsabsicherung, ausländischen Firmen eigenkapitalähnliche Kredite gewähren oder internationale Infrastrukturvehikel weiterhin Milliarden in Flughäfen, Pipelines oder Rechenzentren auf anderen Kontinenten investieren, setzt das CH-Direct Lending lokal an. Schweizer KMU benötigen flexible Finanzierungslösungen, die klassische Banken heute oft nicht mehr im gleichen Umfang leisten können. Genau hier setzen spezialisierte Schweizer Direct Lending Fonds in Schweizer Franken an – mit Darlehen, die auf das spezifische Geschäftsmodell zugeschnitten sind und eine unmittelbare Wirkung im Inland entfalten. Die Vorteile liegen auf der Hand: Die finanzierten Unternehmen sichern Arbeitsplätze, fördern regionale Wertschöpfung und tragen zur nachhaltigen Entwicklung bei. Zudem bleibt die erzielte Rendite im Land – und fliesst nicht in die globalen Märkte.
Strategische Diversifikation im Heimmarkt
Viele institutionelle Investoren sind bereits in globale Debt- und Infrastrukturfonds investiert – häufig mit langen Laufzeiten, illiquiden Strukturen und zyklischen Schwankungen. Schweizer Direct Lending Fonds bieten hier eine komplementäre Lösung. Als nicht börsennotierte Anlageklasse mit laufender Amortisation bieten sie regelmässige Rückflüsse, erlauben eine offene Struktur (open-end) und tragen zur Diversifikation bei. Sie können im Rahmen der „Nicht kotierten Schweizer Anlagen“ gemäss BVV2 allokiert werden – bis zu 5% des Gesamtportfolios, ohne auf die Quote für alternative Anlagen angerechnet zu werden.
Attraktive Zielrenditen bei hoher Transparenz
Ein Schweizer Direct Lending Fonds kann derzeit eine Bruttozielrenditen von 6 bis 7 Prozent p.a. erreichen – bei mehrheitlich besicherten Darlehen und einem hohen Mass an Kontrolle. Investoren kennen die Darlehensnehmer, die Bonitätsprüfungen sind transparent, die Finanzierungsverträge sind rechtlich durchsetzbar und individuell ausgestaltet. Im Gegensatz zu grossen Infrastrukturprojekten, die häufig unter politischem Risiko, Intransparenz oder Liquiditätsengpässen leiden, bleibt das Kapital im Direct Lending steuerbar und nachvollziehbar investiert – ohne Performance-Gebühren auf Fondsebene.
Währungsrisikofreie CHF-Investments mit Planungssicherheit
Für Pensionskassen und Vorsorgeeinrichtungen mit langfristigen CHF-Verpflichtungen bietet das Direct Lending in Schweizer Franken einen weiteren strategischen Vorteil: Es entfallen teure Währungsabsicherungen und die mit internationalen Engagements verbundenen Wechselkursrisiken. Gerade in Zeiten volatiler Devisenmärkte, Beispiele sind die jüngsten Bewegungen im USD, ist diese natürliche Währungsdeckung ein nicht zu unterschätzender Faktor.
Fazit: Lokales Kapital für stabile Wirkung
In einem sich wandelnden Marktumfeld mit wachsender ESG-Verantwortung und wachsendem Bedarf an robusten Erträgen bietet Direct Lending an Schweizer KMU eine überzeugende Option für institutionelle Anleger. Die Verbindung von attraktiver Rendite, regulatorischer Konformität, gesellschaftlichem Mehrwert und operativer Transparenz ist selten – und macht diese Anlageform zu einem strategischen Baustein für die Zukunft.
Die Vorteile im Überblick
-
- CHF-Basierung
- Lokaler ESG-Impact
- Zielrendite 6–7% p.a.
- Diversifikation
- Hohe Resilienz
Der Nutzen im Überblick
-
- Keine Währungsrisiken, natürliche Deckung von Verpflichtungen
- Nachvollziehbare Wirkung in der Schweizer Realwirtschaft
- Transparentes Risiko-Rendite-Profil
- Ergänzung zu globalen Infrastrukturfonds
- Kein Exposure zu instabilen Märkten oder politischen Risiken
Hinweis: Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Institutionelle Investoren sollten vor einer Investition ihre individuellen regulatorischen und finanziellen Rahmenbedingungen prüfen.
Weiterführende Informationen werden gerne auf Anfrage via E-Mail an investorrelations@creditworld.ch oder telefonisch unter 044 510 87 02 zur Verfügung gestellt.
